违规操作重罚：Investment Network及其CEO遭受制裁

​Investment Network, Inc. (INI) 及其首席执行官加里-阿诺德（Gary L. Arnold）因在 2020年10月至2021年 5月期间参与误导性的首次公开募股(Pre-IPO)前基金私募销售而受到美国金融业监管局（FINRA）的处罚。监管机构发现了一系列违规行为，其中包括涉及欺骗性销售行为，也涉及未能达到关键的监管和合规标准。

发现的主要问题之一是INI隐瞒了实际收益。投资者被告知，公司只能从这些首次公开募股前基金的销售中赚取10%的佣金。实际上，INI有一项未公开的协议，可以获得额外的补偿，包括额外的5%和结转利息分成。这些关键信息都没有告诉投资者，违反了旨在保持透明度的主要披露规则。

此外，INI未能履行其尽职调查义务，在推荐这些产品给客户时，并未确保发行方确实持有或能够获得所标明的Pre-IPO股票，且未确认发行价格是否合理。这种缺乏合理依据的做法，导致该公司违反了证券法及相关规定。

除了这些问题，INI的监管系统也被发现严重缺失。该公司没有实施适当的程序来监督其私募活动，在遵守金融法规方面存在重大漏洞。阿诺德本人也未能实施有效监督，进一步加剧了违规行为。

此外，INI还因忽视执行适当的客户身份识别程序而未能遵守反洗钱法规。

作为和解协议的一部分，INI将被暂停从事私募活动60天，罚款21万美元，并交出超过6.3万美元。Arnold将被停职三个月，不再担任主要职务，并必须重新获得任职资格。双方均接受美国金融业监管局的处罚，以解决此事。