美国CFTC对期货合约“虚假报单”交易员及公司处以罚款

美国商品期货交易委员会（CFTC）宣布，对交易员Brett Falloon及其所属公司Flatiron Futures Traders LLC因在期货市场进行“虚假报单”（spoofing）行为作出处罚。相关违规行为发生在2022年5月至12月，涉及芝加哥商品交易所的E-mini标准普尔500和E-mini纳斯达克100合约。

CFTC裁定，Falloon代表公司在交易过程中大量下达并无意成交的虚假订单，以制造市场活跃假象。这些虚假报单被放在盘口一侧的同时，他会在另一侧提交真实订单并执行。一旦真实订单成交，虚假订单即被迅速撤销。

监管机构指出，Falloon的虚假报单在部分情况下占据了盘口可见订单的显著比例，数量甚至高出真实订单五倍。他的真实订单往往以更激进方式挂出，跨越买卖价差以立即成交。通过此类手法，Falloon意图误导其他市场参与者，从而为自己争取更快的成交、更大的成交量或更有利的价格。

CFTC认定，这一行为旨在操纵市场供需预期，破坏市场公平。作为和解条件，Falloon与Flatiron须共同支付20万美元罚款。Falloon本人还被禁止在一年内参与任何商品相关交易。两方同时被要求停止并不得再违反《商品交易法》下的相关规定。

CFTC强调，该案凸显了监管机构持续打击期货衍生品市场扰乱性交易行为的决心。自《多德-弗兰克法案》明令禁止“虚假报单”以来，此类违规行为一直是CFTC执法的重点，因为它会严重扭曲市场秩序并损害其他投资者利益。