愿付10万美元罚款！Chardan Capital Markets与FINRA达成和解

来源: FinanceFeeds 2020-07-09

Chardan Capital Markets（简称“Chardan”）与美国金融业监管局（FINRA）达成和解，同意支付10万美元的罚款。

从2013年3月5日至2016年8月31日（“审查期”），Chardan违反了某些研究报告的披露要求，未能建立和维护合理设计的监督体系和书面监督程序，确保符合披露规则。

Chardan发布了103多份不当的研究报告，其中包含123项披露缺陷，包括未能准确披露投资银行业务关系，违反了F1NRA规则2241（c）和2010，以及NASD规则2711（h）。

Chardan的披露缺陷是Chardan未能建立和维护一个监督系统和书面监督程序的结果，该监督系统和书面监督程序是为遵守研究规则的披露要求。该行为违反了FINRA规则3110（a）、3110（b）（1）和2010、以及NASD规则2711（i）、3010（a）和3010（b）（1）。

Chardan违反了《研究规则》，该规则要求公司管理研究分析师与从事投资银行服务的公司之间的利益冲突。这些涉及Special Equities Group （SEG）的监督，SEG是该公司投资银行部的一个子集团。Chardan的监管失败造成了这样一种风险，即研究分析师可能会被公司对吸引和维持投资银行业务的兴趣不当地影响。

Chardan的投资银行部由16名雇员组成，其中7名是SEG成员。但是，Chardan未能执行其政策和程序，阻止SEG投资银行人员与研究人员之间的直接电子邮件通信，或确保其合规性。

SEG人员和研究人员之间存在许多直接的电子邮件通信，没有遵守中介或任何其他机构保护措施或监督审核的合规性。此外，SEG人员和研究人员之间的一些直接电子邮件通信包括SEG投资银行家的不正确建议，即研究人员应帮助招揽投资银行客户。例如：

在SEG员工于2015年2月24日发送给其他SEG员工和两名研究分析师的电子邮件中，SEG员工提议研究和投资银行每周举行会议，并表示投资银行部门将利用研究人员“作为新公司的第一个引荐人”，从而让投资银行“迈出第一步”。
2015年11月19日，SEG的负责人给一位研究分析师发了一封电子邮件，询问SEG的负责人是否应该让研究负责人对潜在的投资银行客户“示爱”。

Chardan因未能执行（i）上述研究规则的政策和程序；（ii）为确保研究分析师不受从事投资银行服务活动的人员的审查或潜在压力而合理设计的信息障碍或其他制度性保障，Chardan违反了FINRA规则3110（b）（1）（ 2014年12月1日之后）、规则2241（b）（1）、2241（b）（2）（G）和2241（b）（2）（M）（i）（适用于2015年12月24日及之后的行为））和2010年、以及NASD规则3010（b）（1）（适用于2014年12月1日之前的行为）和2711（i）（适用于2015年9月24日及之前的行为）。

Chardan除接受罚款外，还同意接受谴责。

Chardan Capital Markets

高盛股票

罚款

愿付10万美元罚款！Chardan Capital Markets与FINRA达成和解

邮箱订阅

邮箱订阅