加密借贷产品未注册！TradeStation Crypto遭SEC罚款150万美元

美国证券交易委员会（SEC）对总部位于佛罗里达州的加密经纪公司TradeStation Crypto, Inc. （下称“TradeStation”）提起诉讼，称该公司提供的一项加密借贷产品允许美国投资者在其账户中存入或购买加密资产，并承诺向投资者支付相应利息，但该产品并未在监管机构处进行注册。TradeStation同意支付150万美元的罚款就此事与SEC达成和解。

SEC调查发现，2020年8月左右，TradeStation推出了一款带有生息功能的加密借贷产品。TradeStation将此作为卖点进行营销以吸引投资者投资，且TradeStation对于如何部署资产以产生收入并向投资者支付利息拥有完全的酌处权。SEC认定TradeStation推出的带有生息功能的加密借贷产品属于债券产品范围，且不符合注册豁免的要求，因此，TradeStation有义务在相关监管机构处对该产品进行注册。但TradeStation并未按要求进行相关注册。

应SEC要求，2022年6月30日，TradeStation主动停止向投资者提供和出售其生息产品。TradeStation还宣布它计划于2024年2月22日全面停止其在美国市场上提供的所有加密相关产品和服务。

SEC执法部副主任Stacy Bogert表示：“SEC指控TradeStation 在向投资者提供其加密借贷产品之前未按要求进行注册，此案凸显了联邦证券法规定的信息披露对投资者利益保护的重要性。无论这类产品贴上了怎样的标签，它们都必须符合法律的披露要求。”

TradeStation未对SEC的调查结果表态，但已同意支付民事罚款，并接受禁止其违反《1933年证券法》注册规定的要求。在另一项诉讼中，TradeStation还同意再支付150万元罚款，以与北美证券管理协会（NASAA）就类似的指控达成和解。