Fazzaco > 资讯 > Virtu同意支付25万美元,以了结美国FINRA订单违规执行指控 Virtu同意支付25万美元,以了结美国FINRA订单违规执行指控 来源: Finance Magnates 2020-02-06 Virtu Americas LLC（前身为KCG Americas LLC）同意支付25万美元，以了结由美国金融行业监管局（FINRA）的订单违规执行指控。 FINRA发现，该公司未能避免在场外交易（OTC）股票证券中显示、锁定或交叉报价。该监管机构认为，因为某些参与方可以利用订单信息，所以只有在采用统一方式来获取报价的情况下，市场规则才能发挥作用。FINRA对Virtu的指控集中在2009年至2017年未决订单的执行和优先级上。该监管机构描述了几项Virtu在那期间的违规行为，包括该公司未能在场外交易股票证券中立即执行、发送或显示156个客户限价单。Virtu还未及时上报近500笔交易，以履行其报告义务。 美国法规禁止在交易所间锁定或交叉报价，因为这些做法可能会引起对股票实际交易盈利造成困惑。并且，这种困惑会导致执行延迟、交易场所暂停，以及增大投资者寻求最佳执行的难度。总的来说，不管出于什么样的动机，Finra认为这些违规行为破坏了市场交易标准，该监管机构试图为所有投资参与者维护这些标准。 Virtu Americas最近收到了几笔罚款，其中包括与其替代交易系统有关的罚款，后者通常被称为“暗池”。更糟糕的是，Finra称Virtual为“美元、交易和股票交易量方面最大的场外交易做市商之一”，因其是一家拥有25名员工、10,000种场外交易证券的零售做市商。 Virtu在全球36个国家/地区的235多个场所中为25,000多种金融工具提供市场服务，并通过使用高频交易（HFT）策略不断报价买卖价格以供他人交易，并从买卖价差中获利。严峻的市场状况迫使高频交易员合并和重新考虑业务战略，2017年，Virtu Financial以14亿美元现金收购了竞争对手KCG Holdings Inc.。合并后的实体创建了一家庞大的高频交易公司，该公司约占美国股票交易量的20％。 Virtu Financial
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