Tradeweb拟以19.7亿美元收购Trumid

Tradeweb Markets Inc.（纳斯达克代码：TW）已签署最终协议，拟收购金融科技公司及电子信用交易市场Trumid Holdings, LLC，收购价格约为19.7亿美元，并须按惯例进行调整。该价格包括为业务支付的17.5亿美元，以及为所收购税务资产支付约2.2亿美元。

根据协议条款，交易总对价将包括约18.9亿美元现金（须按惯例调整）和8200万美元股权。现金部分预计主要通过自有现金支付。

Tradeweb和Trumid均长期重视技术与创新，双方平台拥有高度互补的交易协议，这些协议是在与交易商社区的紧密合作中开发而成。合并后的信用交易产品组合将进一步差异化Tradeweb的多资产类别平台，部分体现在向债券生命周期的更早阶段扩展，从交易发起到二级市场在同一平台完成，为行业创造新的差异化能力。

Tradeweb表示，此次收购是其提高信用市场效率、为客户提供更智能流动性获取方式这一目标的重要一步。该公司认为，美国信用市场代表显著的长期增长机会，尤其是随着市场持续拥抱电子化执行，以及客户寻求更复杂的解决方案来应对流动性并实现更好结果。Tradeweb还指出，Trumid已建立一个创新平台，其定位契合市场发展方向。通过将双方能力整合到Tradeweb旗下，公司可以加速创新、拓宽客户解决方案，并创造更具差异化的交易体验。

Trumid联合首席执行官兼总裁Mike Sobel表示，期待将Trumid的创新协议、敏捷技术和以客户为中心的产品开发协作方式融入Tradeweb的全球布局和客户网络。他称，双方团队都对技术和客户体验充满热情，合并后将在此基础上加速创新，为全球买方和卖方客户网络提供更强大、更智能的交易体验。

该交易已获得Tradeweb和Trumid董事会一致批准，但仍须满足惯例成交条件，包括获得监管批准。交易目标是在2027年上半年完成。

Morgan Stanley & Co. LLC担任Tradeweb的独家财务顾问，Goldman Sachs & Co. LLC担任Trumid的独家财务顾问。Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP和Simpson Thacher & Bartlett LLP担任Tradeweb的法律顾问，Latham & Watkins LLP担任Trumid的法律顾问。