SEC提议对“合格投资者”的定义进行修订

来源: FinanceFeeds 2019-12-18

该提案概述了个人有资格参与美国私人资本市场的其他方法。

美国证券交易委员会（SEC）提议对合格投资者的定义进行修订，这是对谁有资格参与美国私人资本市场的主要测试之一。

对经认可的投资者定义的拟议修订将根据其专业知识、经验或证书来增加自然人的新类别。该提案还将增加新的实体类别，包括拥有超过500万美元投资的任何实体的“catch-all”类别。特别是，对经认可的投资者定义的拟议修订将：

在定义中增加新的类别，以允许自然人根据某些专业证书和名称（例如7、65或82系列牌照或经认可的教育机构颁发的其他证书）有资格成为合格的投资者；
关于对私人基金的投资，根据个人作为基金“知识型雇员”的身份增加一个新类别；
将符合条件的有限责任公司、注册投资顾问和农村商业投资公司（RBIC）添加到当前可能有资格成为合格投资者的实体列表中；
根据《投资公司法》第2a51-1（b）条的规定，为拥有“投资”的任何实体（包括印度部落）增加一个新类别，该实体的类别不超过500万美元，并且该类别并非为投资于特定目的而成立提供的证券；
根据《投资顾问法》的定义，增加管理着至少500万美元资产的“家族办公室”及其“家族客户”；和
在认可的投资者定义中添加“配偶等效项”一词，以便配偶等效项可以汇集其资金以达到合格的合格投资者的目的。

如果规则144A中符合条件的机构购买者定义的拟议修正案将使有限责任公司和RBIC增加符合条件的合格机构购买者身份的实体类型，只要它们满足定义中所拥有的1亿美元证券和投资门槛。

该提案还将引入“catch-all”的类别，该类别将允许根据规则501（a）获得合格机构买主定义中尚未包括的实体类型的机构认可投资者，在他们满足$ 100万美元的条件时成为合格机构买主。

SEC的提案将接受60天的公众意见征询期。如需提交评论，必须使用SEC的网页提交表格或将电子邮件发送至rule-comments@sec.gov。