SEC指控注册经纪商Western International Securities违反最佳利益规定

美国证券交易委员会（SEC）对注册经纪商Western International Securities, Inc.及其五名注册代表/经纪人Nancy Cole、Patrick Egan、Andy Gitipityapon、Steven Graham、Thomas Swan提出指控。

SEC表示，被告向退休人员和其他零售投资者推荐、销售一种名为L型债券的无评级高风险债券时，违反了最佳利益义务规定（通常称为最佳利益规定或“Reg BI”）。从2020年7月到2021年4月，Western International Securities总共出售了1330万美元的L型债券。

在2020年7月至2021年4月期间，被告向零售客户推荐和销售L型债券，尽管发行人GWG Holdings, Inc.表示L型债券风险高、流动性差，只适合有大量资金的客户。

被告没有遵守Reg BI的 "谨慎义务"，他们至少向7位特定客户推荐了L型债券，而没有合理的依据相信这些债券符合客户的最佳利益。此外，Western International Securities也未能遵守《商业贿赂条例》的 "合规义务"，因为该公司没有充分建立、维护和执行合规的书面政策和程序。