SEC拟修订申报表格以提高私募基金报告质量

美国证券交易委员会（SEC）投票提议对SEC注册私募基金投资顾问提交的保密申报表格Form PF进行修订。美国商品期货交易委员会（CFTC）与SEC同时考虑并联合提出的这个修正案旨在增强金融稳定监督委员会（FSOC）评估系统性风险的能力，并根据私募基金行业的发展加强对私募基金顾问的监管和对投资者的保护。

SEC主席Gary Gensler表示：“自SEC和CFTC联合采用Form PF的十年里，监管机构对私募基金有了很深入的了解。不过，自那以后，私募基金行业的总资产价值增长了近150%，并在业务实践、复杂性和投资策略方面发生了变化。我很支持该提案，因为如果提案通过，我们从所有Form PF申报者，特别是从大型对冲基金顾问那里收到的信息质量都会有所提高。这将有助于保护投资者，维护市场的公平、有序和有效。”

SEC根据其在From PF方面的经验，确定了修改后的信息将提高其对私募基金的了解和监管。SEC还指出，更详细的信息将为FSOC提供更好的实证数据，以用于确定私募基金或其顾问的活动构成系统性风险的程度。

除其它事项外，拟议的修正案将：

提高大型对冲基金顾问对其合格对冲基金的报告要求。该提议将要求大型对冲基金顾问对投资风险、借款和交易对手风险、市场因素影响、货币风险报告、周转、国家和行业风险报告、中央结算对手报告、风险指标、按策略衡量的投资表现、投资组合相关性、投资组合流动性和融资流动性进行报告，以便监管机构更好地了解这些基金及其顾问的运营方式和业务战略，提高数据质量和可比性。

提高关于顾问及其提供过建议的私募基金的基本信息的报告要求。该提案将要求提供更多有关顾问及其服务过的私募基金的基本信息，如识别信息、管理资产、退出和赎回权、资产总值和资产净值、流入和流出、基础货币、借款和债权人类型、公允价值层次、受益所有权和基金业绩等，从而更深入地了解私募基金的运营和战略，帮助识别可能产生的系统性风险等趋势，提高数据质量和可比性，减少报告错误。

加强对冲基金的报告要求。该提案将要求提供有关对冲基金所采用的投资策略、交易对手风险、交易和清算机制的更详细的信息，同时消除重复问题，从而更深入地了解对冲基金的运营和策略，帮助识别发展趋势，并提高数据质量和可比性。