Robinhood因误导客户被美国证券交易委员会罚款6500万美元！

美国证券交易委员会（SEC）指控Robinhood Financial LLC屡次错报，未披露公司通过将客户订单发送给交易公司来获取报酬；未能履行寻求最佳合理可行的条款来执行客户订单的义务。Robinhood同意支付6500万美元来和解。

根据SEC指令，2015年到2018年末期间，Robinhood在与客户沟通过程中（包括在其网站上的FAQ页中）做出了误导性错报和疏漏。Robinhood在描述如何赚钱时，谈到了其最大的收入来源——换句话说，交易公司向Robinhood支付款项，Robinhood将客户订单发送给这些公司执行，也被称为“订单流支付”。正如SEC指令所发现的那样，Robinhood向客户提供的卖点之一是交易是“免佣金”的，但很大程度上由于其为订单流率支付的费用异常高，使得Robinhood客户的订单执行价格低于其他经纪商的价格。尽管如此，根据SEC指令，2018年10月至2019年6月期间,Robinhood在网站常见问题解答中，谎称其执行质量与其竞争对手不相上下或优于竞争对手。SEC指令认为，Robinhood提供了劣质的交易价格，即使考虑到不支付佣金所节省的费用，消费者也总共损失了3410万美元。Robinhood在它快速成长的时候做出了这些错误和误导性的声明。

SEC执法部门主管Stephanie Avakian表示：“ Robinhood向客户提供误导性信息，其中涉及选择与该公司交易的真实成本，经纪公司不能就订单执行质量误导客户。”

SEC执法部门市场滥用小组负责人Joseph Sansone表示：“Robinhood在执行客户订单时未能寻求获得最佳合理可行条款，从而导致客户损失数千万美元。今天的行动传达了一个明确信息，即SEC不会允许经纪商忽视他们对客户的义务。”

SEC旧金山地区办事处主任Erin E. Schneider补充说：“有许多新公司正在寻求利用科技的力量，为人们提供更多的投资方式，但创新并不能造成联邦证券法规定的责任无效。”

在不承认或否认SEC调查结果的情况下，Robinhood同意了一项制止令，该指令对其进行严厉谴责，并要求它采取以下行动：支付6500万美元的民事罚款。Robinhood还同意保留一名独立顾问，以审查其与客户沟通、订单流支付和客户订单最佳执行相关的政策和程序，并确保Robinhood有效地遵守这些政策和程序。