Marex Capital Markets因违反交易系统访问规则被罚款

​Marex Capital Markets公司是一家在蒙特利尔交易所 (MX) 注册的经纪公司，因未能确保交易所电子交易系统 (ETS) 的完整性而受到处罚。

交易所监管部门与该公司达成和解，对其处以11.3万美元的罚款，并追加8000美元的结案费用。该案的核心是违反了旨在规范交易系统准入的几项关键规则，而这一责任对于维护市场诚信至关重要。

根据和解协议，在2019年5月至2023年12月期间，Marex Capital Markets允许九名员工未经授权访问其电子交易系统。这些人在未经交易所事先批准的情况下获准访问系统，违反了交易所的规定，特别是第3.4条和第3.400条，其中规定只有经批准的人员才能访问系统。访问时间从最少75天到超过两年不等。

使问题更加复杂的是，Marex 还被发现没有履行向交易所通报这些违规行为的义务。根据第 3.105 条的规定，公司应在发现任何违规行为后10个工作日内通知监管部门。然而，尽管 Marex早在2021年2月就意识到了这一问题，但直到2022年2月才报告未经授权的访问。

除这些违规行为外，调查还发现Marex的合规系统不足以确保适当的监督。从2015年11月到 2023 年底，该公司未能建立适当的系统来监控员工对交易所交易平台的访问。由于监管不力，导致多名员工获得了未经授权的访问权限，进一步扩大了漏洞。

2021年4月的一次内部审查发现了未经授权的访问。调查发现，该公司未能确保适当的员工访问权限源于一个技术问题，即新的交易应用程序设置反映了遗留系统配置，无意中允许未经批准的个人访问。该公司没有制定全面的流程，以核实员工在获得访问权限之前是否已获得交易所的正式批准。

此后，Marex已采取措施纠正其合规失误。该公司更新了程序，实施了更严格的检查和审查，包括对员工访问电子交易系统的情况进行季度审计。纪律委员会指出，这些行动是决定处罚的一个减轻因素。

尽管采取了减轻处罚的措施，但交易所强调，保护交易系统的访问权对于确保市场的完整性至关重要。未经授权的访问对交易所的运营构成风险，并可能损害市场活动的公平性。因此，交易所认为该违规行为严重违反了其核心监管原则。

和解协议还强调，该不当行为并非蓄意而为，Marex也未试图隐瞒违规行为。该公司配合了调查，并因其在发现问题后努力补救而受到表彰。

交易所纪律委员会强调，虽然违规行为严重，但Marex之前没有违纪问题，而且采取了积极主动的措施来解决问题，这有助于减轻后果。委员会强调，保持严格的准入控制和确保遵守审批协议对于维护交易所和整个市场的信誉至关重要。

此次处罚加强了金融市场内严格监管的重要性。提醒经纪商和交易参与者，不遵守基本准入规则可能会造成重大影响。在本案中，由于未能妥善保护交易所电子交易系统的完整性并及时通知相关部门，Marex Capital Markets被处以巨额罚款，并将继续努力加强合规程序。

随着金融市场越来越依赖于技术，公司必须确保建立健全的机制，防止未经授权访问交易平台，并建立明确的合规监测和报告系统。这一案例警示我们监管疏忽带来的风险，以及不遵守行业标准可能导致的经济处罚。