FMA正告：若不履行合规义务，衍生品发行商将面临执法行动

来源: Regulation Asia Sanday Chongo Kabange, Regulation Asia 2020-07-29

FMA（新西兰金融市场管理局）已要求衍生品发行商尽力履行在衍生品交易过程中保护零售客户的义务。

FMA称，衍生品是很复杂的金融产品，大多数投资者并不适合交易衍生品。想要在新西兰发行零售衍生品的公司必须首先获得FMA牌照。

目前，新西兰只有23000个零售客户账户在交易衍生品。FMA担心，在因新冠肺炎疫情陷入财务困难后，客户会急于赚快钱，在未获得正确投资建议或财报信息时也进行交易，最终导致投资失利，损失个人财产。

为了维护衍生品投资者的利益，FMA调查了24家持牌衍生品发行商，确定了衍生品行业的主要风险。其中，最高级别的风险问题包括：客户资金处理不合规、客户适用性定性不合规、内部监管和合规性管理不合规、弱势客户相关问题处理不合规等等。

FMA的调查还发现，零售客户还可能会面临保证金交易亏损、自营交易利润管理冲突、衍生品发行商外包监督不足等风险。

FMA表示：“ 希望衍生品发行商能证明他们正在按照相关的金融市场法规履行合规义务。”

FMA还警告：“如果衍生品发行商不履行关键的合规义务，我们可能会对其采取执法行动。”

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