Firstmac因未遵守设计与分销义务，面临800万澳元罚款

​澳大利亚证券投资委员会（ASIC）近日宣布，非银行贷款机构Firstmac Limited因未遵守其设计与分销义务（DDO），被澳大利亚联邦法院判处罚款800万澳元。这是ASIC首次对涉及设计与分销违规的分销商提起的民事处罚案件。

法院裁定，Firstmac未采取合理措施，未确保其High Livez投资产品的分销符合目标市场确定（TMD）。法院认为，Firstmac违反了《公司法》第994E(3)条款，其行为未能与High Livez产品的TMD一致，将该产品推销给了不适合的消费者。

根据2024年7月的判决，Firstmac实施了一项“交叉销售策略”，将High Livez产品（该产品为注册管理投资计划）推广给了780名已有定期存款的客户。此举违反了DDO规定，Firstmac从2021年10月到2022年9月，未经合理措施确认产品分销符合TMD标准，就向这些现有定期存款客户发送了产品披露声明（PDS）。

在作出判决时，法院法官唐斯指出，Firstmac未能采取适当措施，导致High Livez PDS可能被分发给不属于该产品目标市场的消费者，并且其行为被视为“客观上具有鲁莽性”。法官还表示，Firstmac的行为未达到DDO要求的标准，增加了不适当分销对消费者的潜在风险。

此外，Firstmac还被要求支付ASIC的诉讼费用。

2021年10月5日，澳大利亚正式实施了DDO制度，要求发行人和分销商采取“以消费者为中心”的方法，设计、营销和分销金融产品，以提高向消费者提供适合产品的可能性。TMD作为DDO规定下的强制性公开文件，明确了金融产品适用的消费者群体。

此次判决凸显了金融产品销售过程中合规的重要性，特别是在“交叉销售”策略中，销售机构必须遵守严格的设计与分销义务，以避免对消费者造成潜在风险。