FINRA对Apex Clearing处以25万美元罚款，指其保证金账户监管违规

美国金融业监管局（FINRA）与Apex Clearing Corporation达成和解，Apex同意支付25万美元罚款，并接受谴责。FINRA指出，Apex在保证金账户监管方面存在违规行为。

据FINRA披露，至少自2020年1月起，Apex以完全披露方式为其他经纪商引荐的零售客户维护保证金账户。2020年1月至2022年6月期间，超过27万名引荐零售客户通过其引荐经纪商持有多个保证金账户，合计约71.2万个保证金账户。其中约6.1万名客户在约15.2万个独立保证金账户中持有保证金余额。在有余额的客户中，约1.8万名客户拥有三个或以上保证金账户，包括130名个人拥有十个或以上账户。

FINRA表示，Apex对每个保证金账户进行单独监控，但未实施合理设计的程序或系统，以汇总同一客户通过同一引荐经纪商开立的多个保证金账户的头寸或余额。直到2023年1月，Apex在监控客户保证金要求时，仍将单一客户的每个保证金账户单独考虑，而非合并该客户所有保证金账户的头寸。

FINRA指出，这种以孤立账户为重点的监管系统削弱了Apex合理监控和遵守监管义务的能力。例如，当客户在多个保证金账户中进行活跃的日内交易时，Apex无法识别该客户的交易总量是否达到当时生效的FINRA Rule 4210限制。此外，当Apex识别并限制某一账户的活动时，对一个保证金账户施加的限制不会自动延续到客户的其他保证金账户。

在FINRA审查后，Apex于2022年中期开始整改，禁止客户开立多个保证金账户。到2023年1月，Apex已能跟踪客户的多保证金账户，并实施了汇总其保证金头寸和交易以保证金目的的系统。通过后续改进，Apex还合并了账户，并将客户迁移至主账户-子账户结构。

FINRA认定，Apex未能建立合理设计以实现遵守Regulation T和FINRA Rule 4210的监管系统，违反了FINRA Rules 3110和2010。除25万美元罚款外，Apex还同意接受谴责。