CFTC SOFR First计划进展：新合约参考利率已转为SOFR

美国商品期货交易委员会（CFTC）市场风险咨询委员会 (MRAC) 下属的利率基准改革小组委员会（MRAC)）近日宣布，从12月13日起将跨货币衍生品交易从参考伦敦银行同业拆息（LIBOR）转换为参考美元担保隔夜融资利率（SOFR），这也是MRAC的“SOFR First”计划的一部分。

SOFR First是2021年7月通过​的是一项分阶段计划，旨在将美元线性利率掉期、交叉货币掉期、非线性衍生品、交易所交易衍生品交易从参考伦敦银行同业拆息（LIBOR）转换为参考美元担保隔夜融资利率（SOFR）。

SOFR First的第二阶段由两部分组成。第一部分涉及将参考美元、瑞士法郎、日元、英镑的跨货币掉期从2021年9月21日起转为无风险参考利率（RFR）而不是LIBOR。第二部分涉及在以后解决其他货币的过渡问题。

SOFR First第二阶段的第二部分涉及其他跨货币衍生品，建议从2021年12月13日开始，鼓励交易商间经纪商将新执行的跨货币衍生品的美元部分从美元LIBOR改为SOFR。