CBOE推出新的期权订单类型，计划于7月20日正式上线！

来源: FinanceFeeds 2020-05-28

芝加哥期权交易所(CBOE)引入新的订单类型，即FLEX Delta调整后平仓（DAC），此种订单将在常规交易时间（RTH）期间交易。计划于2020年7月20日推出，但须经监管部门审查。

DAC订单是FLEX期权的限价订单，订单在当日执行，根据当日基础证券或指数的收盘价进行调整。FLEX DAC订单上的最大“腿数”为99。而没有DAC指令的FLEX和非FLEX订单为100。

仅ETF / ETN / ETP和指数产品支持FLEX DAC订单。用户能够通过发送PriceType（FIX Tag 423）=“ D”指令来指定FLEX DAC订单。

在部分情况下，将delta应用于交易价格可能会导致零或负的交易价格。在这种情况下，初始执行价格将调整为最小值$ 0.01。对于复杂的FLEX DAC订单，在NoLegs重复组中指定了新的LegDelta（FIX标签22024），规定要应用于每个支路的特定delta值。

通过FIX协议以电子方式输入的DAC订单可以选择包含基础证券或指数的参考价格。参考价格应在新的ReferencePrice（FIX标签22025）字段中发送。系统将对用户输入的参考价格进行检查。如果用户选择不指定参考价格，则系统将在输入订单时将可用的当前值用作参考价格。

FLEX DAC订单将仅通过AIM、SAM和单面拍卖执行。 FLEX DAC订单将不支持FLEX百分比交易、亚洲结算或Cliquet结算选项。为了支持新的DAC FLEX订单类型，将DAC拍卖通知和DAC交易消息添加到FLEX Feed。

FLEX

DAC

CBOE