高盛进军零售电子财富管理行业

近来，大型银行和金融机构都急于开发、推广电子财富管理解决方案，这就使得许多一级银行、货币对业务交易商开始与非银行财富管理机构及场外衍生品行业公司直接竞争。

最近走上这条路的一级银行是高盛​（Goldman Sachs）。按市场份额计算，高盛是全球最大的一级银行间货币对业务交易商之一，该银行已经开始测试其面向零售客户的内部财富管理平台。

几天前，摩根大通（JP Morgan）好几名高管刚跳出机构业务职业圈，并筹集了400万美元，推出自己的零售电子财富管理平台。

除此之外，机构软件公司 SS&C EZE 也在进军电子财富管理行业。SS&C EZE 成立已久，几年前，该公司就已开始着手扩大服务范围，进军电子交易和财富管理领域。一个月前，SS&C EZE 还为对冲基金、投资组合经理、家族企业推出了完整的端到端解决方案。

在现有的零售电子金融服务领域，诸如英国最大零售金融服务公司 Hargreaves Lansdown（价值约60亿英镑）这样的公司，已经通过其全方位专有平台开始提供电子财富管理服务。利用这类公司的专有平台，客户可以管理自己的个人储蓄、养老金、基金、来自 HL Markets 的差价合约交易资产等所有资产。HL Markets 是 Hargreaves Lansdown 与 IG​ 的白标合作伙伴​。

Hargreaves Lansdown 拥有庞大的客户群，客户主要分布在英国，忠诚度极高。这也是为什么与现在很多以平台为导向的岛国货币对业务公司相比，该公司的业务更能可持续发展。那些岛国公司多年来一直被无法为客户提供多样化产品而困扰。因为产品无法满足客户需求，这些公司的很多海外客户都是入金了200美元就没有后续了，而公司招揽一位这样的客户却需要花费超过1500美元的成本。

对于大多数成熟的零售货币对业务公司​来说，财富管理平台开发似乎是自然的发展方向。他们拥有专业知识，对行业了如指掌，且有能力迅速适应监管、技术和需求的变化。

如果说有什么行业可以绝对主导财富管理行业，那必然是零售场外衍生品行业。

MAM 账户、自行设计交易机器人的专家顾问（EAs）、社交交易、代理合作关系等已经存在多年，这些都对全球业余财富管理人的营销工作起到了很好的作用。但它们也有其局限性，在某些情况下这些都已经被淘汰。

这表明，货币对业务行业绝对有创新精神和集体意愿来推动基金管理行业的发展，而现在正是能把这件事做好的时机。

货币对业务经纪商​应该将自己视为与财富管理人平等，甚至在某些情况下远胜于财富管理人。我们都还记得关于 Woodford 的祸端。当时，英国当局允许 Woodford 拒绝几个客户的出金请求，结果那几个客户赚得盆满钵满。但如果一个货币对业务经纪商的暗示程度哪怕只有 Woodford 的二十分之一，那整个行业都会受到谴责。

我们这个行业领域应该昂首挺胸，骄傲地与传统财富管理公司对抗，同时也要与现在竞相涌入市场的新电子平台竞争。

银行、专业服务公司，甚至一些世界上最大的衍生品交易所都将这一行业视为了一种重获现在流失去场外衍生品公司的零售客户群的方法。因此，零售货币对业务经纪商绝对是时候走财富管理路线了。

毕竟，货币对行业拥有专业技术，在服务零售客户方面可以轻松超越银行和交易所。这只是打破对旧第三方平台和传统系统的依赖。传统系统并不允许拥有经纪商的知识产权，并通过一个目的性的前端平台来吸引客户。

如果基于 MetaTrader​ 的货币对业务经纪商即使在经营零售交易业务方面拥有丰富的专业知识，也很难从风险投资公司获得投资，但新的创业公司却很容易为财富管理平台的发展筹集资金，且银行也在用自己的钱走这条路，这就证明 MetaTrader 是有依赖性的，它将让你无法在自己的服务器上托管知识产权。另外，所有 MetaTrader 白标共享的产品范围都有限，这也阻碍了零售行业的发展。

开发自己的财富管理平台，在自己的系统上拥有自己的客户群，从而使其成为自己知识产权的一部分，再加上吸引新一代投资者，这才是价值所在。