预计损失170亿美元！瑞银-瑞信交易将进入尾声

瑞银集团（UBS，下称“瑞银”）在周三早上发布的一份报告中表示，收购瑞士信贷集团（Credit Suisse Group AG，下称“瑞士信贷”）将为其带来约170亿美元的损失。瑞银表示它准备完成对其竞争对手瑞士信贷的救助。

瑞银估计，合并后集团的资产和负债的公允价值将产生130亿美元的损失。同时，资金外流预计还将导致40亿美元的潜在诉讼和监管成本。

不过，瑞银还估计，通过以低于账面价值一小部分的价格收购瑞士信贷，将让其从所谓的“负商誉（negative goodwill）”中获得348亿美元的一次性收益。

这笔资金缓冲将有助于瑞银吸收潜在损失。如果瑞银下个月能按计划完成交易，则其第二季度利润表现可能得到提振。

瑞银表示，这些只是初步估计数据，之后的数据可能会发生重大变化。

Jefferies分析师此前曾估计，重组成本、诉讼准备金和对非核心部门的计划剥离的总费用可能达到280亿美元。

同时，瑞银在收购过程中还对瑞士信贷实施了多项限制。

瑞银的一份文件显示，在某些情况下，瑞士信贷不得向投资级借款人提供超过1亿瑞士法郎（约合1.13亿美元）的新信贷安排或信贷额度，也不得向非投资级借款人提供超过5000万瑞士法郎的信贷额度。

瑞士信贷也不得担负每年超过1000万瑞士法郎的资本支出，或签订每年价值超过300万瑞士法郎的某些合同。

文件显示，在交易完成之前，瑞士信贷不得下令对其员工条款和条件进行任何“重大修改”，包括薪酬和养老金待遇等条件。

瑞银于今年3月同意以价值30亿瑞士法郎（约合34亿美元）的股票收购瑞士信贷，并承担其因部分业务关闭而导致的最高50亿瑞士法郎的损失。

这是自2008年金融危机以来首次对一家全球银行进行的救助。此次收购将创建出一家投资资产超过5万亿美元、全球员工超12万人的财富管理机构。

瑞士政府以高达2500亿瑞士法郎的公共资金对这项交易提供了支持。

瑞士政府还为瑞士信贷投资组合明确界定部分的进一步潜在损失提供了高达90亿瑞士法郎的担保。

瑞银表示，瑞士信贷集团及其投资银行今年第二季度及2023年全年的税前收入预计将出现巨额亏损。

瑞银上周表示，交易完成后，该公司计划先对瑞银和瑞士信贷两家母公司进行独立管理。瑞银表示，整合过程可能需要三到四年的时间。

在此期间，两家机构将继续管理自己的子公司和分支机构，为客户和交易对手提供服务。

来源：路透社