金融风云再起：2023年自营交易行业发展报告

随风潮而动，创新不止。2023年，自营交易领域的风云变幻再现新的篇章。从公司的高层管理变动到品牌合作，从市场规则的调整到技术革新，再到市场趋势的把握，每一步都赋予自营交易市场新的动力和方向。在此，Fazzaco将从最新的行业动态切入，盘点2023年自营交易公司和涉足自营交易领域的经纪商/金融科技公司的重要举措，以窥探该行业的发展脉络及未来趋势。

一、信心回升，市场崛起

自营交易是指投资公司利用自有资金和融资资金直接参与市场交易并承担风险的一种交易活动，最早可追溯到20世纪80年代，也就是信息技术迅速发展、金融市场交易活动开始向电子化转型之际。21世纪初，越来越多自营交易公司涌现。然而，随着金融危机的爆发、市场的严格监管，以及投资回报和交易成本的上升，不少市场参与被迫离场，自营交易市场的热烈态势逐渐趋于平静。

然而，在2023年，自营交易市场似乎迎来转机。年初，位于塞浦路斯的新自营交易公司Novustrader​聘请在多家全球金融公司担任过领导职务的行业专家Andreas Lambrou为首席执行官，以期带领实现其业务发展目标。3月，FunderPro​宣布赞助英国赛车新星​——法拉利F1车手Ollie Bearman，开始在品牌宣传上发力。年中，自营交易公司Tradiac宣布成立​，成为了这一市场的新竞争者。

我们在Fazzaco有声系列文章——《一文了解货币对交易如何在自营交易市场卷土重来​》中指出，这一年，随着人们对货币对市场的信心回升及监管环境变化的影响，货币对交易再次席卷自营交易市场。而由此带来的投资契机又吸引了更多的自营交易商入场，自营交易市场呈现出崛起之势。

二、科技支持，规则利好

供需是市场运作的基本逻辑。需求增加，供给自然变多。为满足市场对自营交易不断增长的需求，不少金融科技公司开始在自营交易技术工具上费心。

2023年早期，自营股票交易公司Trade The Pool​与资本市场服务提供商Options Technology达成新合作，得到了后者的市场交易基础设施的支持。几个月后，为零售和机构级MT4/MT5经纪商提供领先交易执行技术的Your Bourse​宣布推出强制平仓插件（Stop-Out Plugin）新功能，以便交易商实现对自营交易更好的控制并提高运营效率。

而自营交易技术领域的领先企业FPFX Technologies​则将其CRM系统与知名交易平台Match-Trader进行了整合，力求为自营交易公司量身打造综合解决方案。兼具金融科技公司和经纪商身份的Admirals也不堪示弱，推出了其定制开发的自营交易和投资平台Admirals Platform​。

为迎合交易者需求的变化，市场规则也在发生改变。23年下半年，交易所运营商Aquis Exchange​宣布计划变革其自营交易规则。Aquis曾在2015年发布规定，禁止激进的非客户自营交易，以减少市场冲击、降低信号风险。然而，应交易所会员的要求，Aquis现在决定改变这一规定，“允许流动性提供商自行选择是否与激进的非客户自营交易方进行交互”。

三、专家视角

面对来势汹汹的自营交易公司的强劲势头，不少人都会好奇传统汇市经纪商到底会做出怎样的反应？抱有何种态度？

为此Fazzaco邀请了来自Tradeview Markets、Quadcode、The Scruffy Trader、Leverate等知名金融服务公司的行业专家​，从竞争压力、自营交易公司和经纪商的优劣势、自营交易公司会否在汇市取代传统经纪业务等方面解答了这些疑问。总体而言，行业专家们认为，一方面，自营交易的崛起标志着金融格局的积极转变，而另一方面，该市场相比传统金融市场更不可控，亟待更有效的监管体系进行约束。

结语

步入新时代的自营交易行业正如同一艘勇往直前的航船，不断地探索和开拓着金融市场的未知水域。2023年的发展动态不仅呈现了该行业的活跃与创新，更是标志着自营交易市场的逐渐成熟与进化。随着自营交易公司和涉足该领域的经纪商/金融科技公司在战略布局、合作发展与技术应用上持续深化，自营交易或将迎来更为广阔的未来。