货币交易对冲基金！疫情下最赚钱的投资

新冠病毒全球大流行性下，在过去的几个月中，我们见证了有史以来规模最大的美联储干预、美股崩盘、WTI期货合约的油价跌入负值等一系列前所未有的事件，金融市场正处于拐点，各个行业中都感受到了其带来的严重影响。

对冲基金和货币交易市场

对冲基金起源于国际货币市场的投机活动。货币具有趋势、危机和周转期，所有这些使其成为理想的投机选择。

但是很少有人直接在货币交易市场上投资并期望长期升值。货币市场本质上是投机性的，它们不是投资市场。

商品市场也是如此。对冲基金现在在股票市场上非常活跃，并且使股票市场像货币市场一样，作为投机工具而非投资工具。

自2008年金融危机以来，全球最大的中央银行推出了刺激计划，以帮助陷入困境的经济体渡过难关，自那以来，货币交易市场已令许多投资者感到失望。

随着全球货币政策朝一个方向发展，货币市场变得不那么活跃，基金经理失去了表现所需的波动性。

专门从事货币交易的基金开始逐渐萎缩，随着中等水平的回报将投资者带入更具吸引力的资产（例如全球股票市场），一些大型公司关闭了大门。

2015年1月15日，瑞郎“黑天鹅事件”瑞士央行取消了瑞士法郎对欧元的固定汇率，这对已经处于压力之下的行业造成了又一次震动，影响了对冲基金的收益，管理资产进一步下降。

另外，货币市场上定期发生的崩盘事件对举步维艰的对冲基金更是火上浇油。

货币交易市场的转机

在过去十年中，货币交易投资的下降大部分归因于中央银行在2008年危机后的干预，而利率的压缩实际上阻碍了“套利交易”—— 投资者借入低收益货币，然后出售以购买高收益货币，而这是许多货币交易对冲基金的基本策略。

随着量化宽松政策的影响逐渐减弱，预计其他宏观经济驱动因素将影响全球货币市场，并带为资金带来分散性和波动性。

花旗全球货币交易管理人指数（Citi Parker Global Currency Manager Index）追踪了代表9种不同投资风格的14个货币交易项目的表现，它在2018年跌至2003年以来的最低水平。

尽管2020年起步缓慢，但货币市场不再困倦。全球冠状病毒大流行使金融市场措手不及。

截至2020年3月，全球股市在崩盘期间至少下跌了25％，在大多数二十国集团（G20）国家中下跌了30％，结束了美国历史上最长的经济扩张和最长的牛市。

与2008年类似，世界各地开始进行货币干预，为全球金融市场注入了前所未有的资金。美元资金市场的紧缩迫使美联储宣布了无限的量化宽松政策。

之后又爆发了原油价格跌入负值... ...

所有这些破坏因素都蔓延到了货币市场，这使我们获得了很长时间没有见到的大规模货币波动。

货币交易波动

现在，大多数专家都认为，新冠病毒大流行后世界秩序将发生变化，我们这一代人将见证金融市场的重大变化，与此同时，世界卫生组织、欧盟、IMF等主要世界机构的作用和影响力也在变化。

市场将在一段时间内感受到经济震荡和余震，并将在前瞻性基础上波及货币交易市场。

世界上几乎没有与美元挂钩的货币，而且几乎没有哪个国家可以像美国和欧盟一样打开印刷机，不停地印钞票。因此，我们可以预期，由于经济影响最终会在汇率波动中表现出来，因此货币交易波动将继续存在。

这种环境有利于引入积极的货币交易策略和建立货币交易基金，因为投资者希望利用货币的波动性，并找到债券市场目前所缺乏的高回报。

在2020年成立货币交易基金

最近的事件证明，沉睡的狮子已经醒来，世界各地的投资者再次渴望投入货币交易市场，特别是那些与新兴市场经济体接触或在新兴市场经济体中运作的投资者。

如果您希望在2020年建立货币交易基金，则可以利用过去五年中推出的一些监管框架。这些框架使人们能够在最短的交付时间内，在合理的资本要求和宽松的监管制度下，在顶级管辖区启动投资管理基金。

货币交易投资基金面临的另一个挑战是，寻找可靠和信誉良好的货币交易主经纪服务越来越困难，因为收费以及所需资金大大增加，标准进一步严格。

而这一困境的解决办法就是“ Prime of Prime”关系，就像Advanced Markets Group所提供的那样，由非交易商实体提供主经纪服务，而非交易商本身就是由货币交易交易银行（ 如UBS和Standard Chartered ）提供主经纪服务。

Prime of Prime 可以让您更快地进入货币市场，并可以加快上市时间，因为资金可以利用现有运作良好的基础架构。

Advanced Markets提供了比一级主经纪商更高的杠杆率，并通过行业标准的FIX API或各种适配器和ECN平台的标准适配器/连接器将“即插即用”集成到单个聚合馈送中。