谁在为货币交易市场提供流动性？— 流动性提供商

来源: Fazzaco 2020-08-14

“流动性提供商”一词是用来指提供流动性的机构。

货币交易流动性提供商本质上是指愿意通过随时提供两种买价和卖价（通常有点差）来推进交易买卖的提供商。

为了更清楚地理解这一点，让我们看一个例子:

您走到货币交易局想要将英镑兑换成美元，会获得报价，以完成交易。货币交易局代表您承担汇率风险，为您带来方便，并从买卖价差中获利。货币交易局之所以能够进行这种交易，是因为它从一家较大的银行机构以更好的价格（点差较小）获得货币。

在这个例子中，货币交易局充当流动性提供商，而大银行则充当货币交易局的流动性提供商。

总而言之，货币交易流动性提供商通过桥将价格传送到货币交易经纪商的在线交易平台，并充当交易者的对手方。货币交易经纪商通常是B2C业务，而流动性提供商通常是B2B业务。

不同类型的货币交易流动性提供商

货币交易市场上有两种流动性提供商：一级流动性提供商和二级流动性提供商。

一级流动性提供商

一级流动性提供商处于食物链的顶端。这类流动性提供商由世界上最大的银行组成，为市场上所有使用ECN（电子通信网络）的货币对提供报价。基本上，这些大型银行为货币交易经纪商和交易者的市场流动性设定了基准。

据国际清算银行统计，货币交易市场约70%的流动性来自花旗银行、德意志银行、汇丰银行、摩根大通银行、瑞士联合银行等银行巨头。

一级货币交易流动性提供商主要通过以下方式赚钱：

二级流动性提供商

二级流动性提供商在货币交易领域被称为做市商。做市商基本上是指定期且持续准备以公开报价出售或购买资产的公司。在货币交易市场上，资产本质上是货币对。

这些二级流动性提供商充当交易者和大银行之间的中间人。它们增强了市场的流动性，确保总有买家或卖家完成交易订单。中小型金融机构、经纪解决方案提供商或主经纪商都是二级流动性提供商的典型范例。

基本上，二级流动性提供商从一级流动性提供商那里获得流动性，然后向交易者发聩价格，并上涨一定价格。

做市商如何赚钱？他们依靠点差获利。通过充当交易对手方，他们还可以从市场上亏损的交易中获得利润。

后续，Fazzaco将详细介绍流动性提供商和做市商之间的差异。

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