美国最高法院限制SEC追回非法所得的权力

来源: The Block 2020-06-23

本周一，美国最高法院宣布：保留美国证券交易委员会（SEC）通过联邦法庭追缴被告“非法所得”（disgorgement）的权力，但同时也对SEC可供追缴的金额上限作出限制。

在促使美国最高法院作出该裁决的案件中，一对加州夫妇于2016年被SEC起诉涉嫌欺诈外国投资者，并将允诺建立癌症治疗中心的款项挪为己用。美国地区联邦法院曾裁定被告通过“非法所得”程序支付2700万美元，辩方律师则认为联邦法院判决远超其非法获取的800万美元利润。

该裁决认定，美国证监会SEC可以通过“非法所得”程序迫使被告交出借由欺诈获得的非法利润，但上限为欺诈行为产生的净收入，并应将这些资金用来为受害者提供救济。

不过，保留异议的的法官认为，SEC没有合法权力收缴其民事执法诉讼对象的任何利润。