经纪商当前的技术抉择：交易平台自建or外包？

专注桥接和执行引擎、风险管理系统以及托管和基础设施解决方案的技术提供商Centroid Solutions认为，当今的经纪商的技术要求越发复杂，经纪行业已然成为了一个技术驱动的行业。经纪商之间的竞争一定程度上也可以说是技术的竞争。哪方的交易平台能够提供更丰富的产品、更灵活的方式、更顺畅的体验，哪方就更容易得到市场青睐。这就要求经纪商能够具备更高的技术水平了。

那么，是自主开发还是采用现成的交易平台？不少经纪商为此纠结不已。本文将浅析两种方式的优劣势，为经纪商选择合适自己的交易平台提供参考。

提高技术水平的必要性：市场持续发展，交易偏好变化

​随着市场的不断发展，交易群体的不断扩大，交易者的形象和偏好也呈现出了显著的差异。年轻一代的交易者更偏向于追求不同的交易体验，也更容易更换合作对象。而老一代交易者则对其认定的经纪商更加忠诚，投资风格也更加保守。

为保证竞争力，经纪商有必要扩充其交易产品、优化其交易平台，以适应不同交易者的不同需求。这样的要求使得交易基础设施的复杂性进一步增加。其复杂性在于，每个交易平台都是一个独立的环境，为满足不同类型交易者的需求，经纪商需要同时管理和连接多个平台和流动性来源，以规范化的方式进行订单的内部和对不同的交易对手的路由等操作。因此，经纪商需要具备更高的技术能力。

自建平台的难点

技术外包自不必说，经纪商可选择市面上成熟的桥接引擎实现上述要求。但外包将产生定期且长期的成本支出，更重要的是会造成经纪商对技术提供商的依赖。此前MetaTrader在苹果应用商店的下架就对不少交易平台的正常运营产生了严重影响。

在这一部分，我们将重点讨论自建交易平台的难点所在。这主要集中在两个方面：整合与开发的技术要求，以及开发与维护成本。

整合开发的技术要求

举个简单的例子，如果经纪商需要与新的交易对手进行整合，那仅仅在应用程序上整合其API并进行测试还不够，还需要在基础设施上建立专用连接、设置访问控制和安全策略等。自建平台可以实现这一点，但其添加新的交易对手的过程会非常缓慢和复杂。拥有自建系统的经纪商每次想要添加或更改流动性提供商时，都需要经历这个过程，非常耗时。这将导致经纪商可能根本不愿意进行更改，或者在需要时无法及时调整自身的设置。相比之下，成熟的桥接服务在成本和效率上更具优势。

开发与维护的成本

自建交易平台无疑将产生巨额成本，这一成本并非所有经纪商都愿意或者有能力承担。同时，在时间上，除了交易平台本身需要时间开发，它与LP连接、桥接、CRM、风险管理、BI仪表板、监管报告等各类系统的集成也需要时间。另外，开发并非是种一次性活动。经纪商需要持续输出技术和资金来开发、维护、优化自己的交易平台，保证其能顺应快速变化的市场需求。

交易平台自建or外包？

选择自建交易平台，还是使用市场上已知的交易平台，很大程度上取决于经纪实体的规模及其发展阶段。

初创经纪商：他们最常见的方式是使用已知的交易平台。这种方式将大幅降低其业务启动成本，使其更容易找到已经开发好的且与该平台兼容的所需工具。而且利用市场熟悉的交易平台，经纪商也将能更容易地占据一些市场份额。

老牌经纪商：这些经纪商更有可能和实力提供自主开发的交易平台，从而突出自身优势。但与此同时，他们可能也不会放弃使用从前一直使用的、既有的交易平台。也就是说，他们将同时使用自己的交易平台和市场上成熟的交易平台。

其它经纪商：这些经纪商只提供自主开发的交易平台，不使用其它现成的交易平台。但这类经纪商非常少。

结论

综合来说，经纪商通常会采用混合方法，将商业可用的组件与自主开发的工具结合起来使用。而这种方式在功能系统整合、保证高效通信和数据利用方面往往会遇到困难。此时，利用技术来整合选项、API和进行模块化，从而提供灵活性就变得非常重要。在这个不断变化的金融行业中，拥有这种能提供灵活性的技术或将成为经纪商的制胜关键。