监管过度？CFTC诉自营公司My Forex Funds案件最新进展

七月，来自美国商品期货交易委员会（CFTC）的Caroline D. Pham委员出人意料地发表了一份声明，在声明中称委员会最近针对My Forex Funds（MFF）案件的指控是对CFTC自身声誉和可信度的“严重污点”。

事实上，Pham委员此前就曾批评CFTC，称其做法无疑是“举枪瞄准后开枪”，这样的做法缺乏完整的法律审查和适当的行政程序。我们今天就来仔细聊一聊CFTC与MFF之间这场扑朔迷离的官司。

提出指控、斩获首胜

作为一起备受瞩目的案件，此案不仅涉及代操交易行业内涉嫌欺诈的行为，还突显了CFTC内部的重大问题和程序上的失误。

事情缘起于2023年9月，当时CFTC指控My Forex Funds的母公司Traders Global Group及其创始人Murtuza Kazmi在通过MFF为幌子，实施欺诈行为。根据投诉的内容，MFF诱使客户使用其公司资金，从而成为专业交易员，这样的提议实质上属于某种庞氏骗局，目的就是为了让自己从客户的损失中获益。

于是，美国新泽西州地方法院迅速并果断地授予CFTC单方面禁令，冻结了MFF的资产并指定了业务接管人。然而，虽然此案CFTC斩获了首胜，但在案件接下来的进展中却很快出现了问题。

来自内部的批评声音

正如我们开头所提到的，CFTC委员Caroline D. Pham成为了对委员会处理此案的为首的批评者。

她的担忧并非毫无根据：CFTC不是没有过因程序性失误而在多起著名案件中失利的记录。

Pham的批评不仅限于程序上的错误。她指出了具体的不当行为实例，包括CFTC未能向法院披露3100万美元的转账其实是税款。正是因为这一误导，法院随后将资产冻结金额从3.1亿美元大幅减少到1200万美元，并对CFTC的可信度提出了质疑。

法律战升级：不当行为和过度监管指控

最新进展给局势更是火上添油。2023年11月，法院同意解冻MFF的1亿美元资产，理由是对CFTC行为的担忧。辩方成功争辩CFTC向法院提供了虚假陈述，包括指控该机构试图侵犯律师-客户特权。

在一份公开报道的第11条制裁动议中，Pham审查了针对CFTC的指控，强调了法院对该机构策略的谴责，并敦促同僚采取纠正措施。单方面滥用和对金融交易的误导性描述被视为更广泛不当行为的一部分，可能削弱委员会的权威。

而随着MFF发出动议作为回击，事态进一步升级。MFF指控CFTC多次向法院提供虚假消息并寻求对其公司的制裁。辩方认为，CFTC的行为，包括试图侵犯律师-客户特权，属于严重的监管过度和单方面程序的滥用。

Pham也对这些指控做出了呼应，警告委员会的激进和误导性策略已经威胁到个人和公司的正当程序权利。她呼吁同僚们承担全部责任，并实施纠正措施，以解决不当行为从而恢复CFTC的信誉。