法国兴业证券澳洲公司因市场违规被罚388万澳元

澳大利亚市场纪律委员会（MDP）对法国兴业证券澳大利亚公司处以388万澳元罚款，原因是其未能阻止客户在电力和小麦期货合约中的可疑交易行为。此案源于澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）的调查，该机构近年来加大了对大宗商品市场不当行为的打击力度。

案件聚焦于2023年5月至2024年2月期间由两名客户提交的33笔订单。监管机构发现，这些交易具备“尾盘操纵”的特征，即在交易收盘前两分钟内下单，以影响当日结算价。MDP表示，这类行为可能造成市场虚假印象并扭曲价格。

MDP指出，兴业证券本应更早识别风险并采取措施，尤其是在多次收到ASIC警告之后。监管机构认定，该公司在允许订单继续执行的过程中存在鲁莽行为，并揭示其合规与监控体系存在缺陷，包括培训不足、监督不力以及对澳交所ASX 24电力和小麦期货市场的监测机制不完善。

近年来，ASIC将能源及大宗商品衍生品的执法列为重点。2024年5月，摩根大通证券澳大利亚公司因类似问题被罚77.5万澳元。监管机构强调，操纵结算价可能影响供应商融资成本，最终传导至消费者价格。

法国兴业证券澳大利亚为法国兴业银行全资子公司。法国兴业银行是全球资产规模排名前二十的银行之一，截至2023年底位列第19位。此次处罚凸显出在地缘冲突及供应链波动加剧的背景下，全球大型金融机构在衍生品市场正面临更严格的监管审查。