永久禁止迷你债券！英国监管局FCA计划永久禁止迷你债券营销

来源: FinanceFeeds 2020-06-19

近日，英国金融行为监管局（FCA）宣布一项提议，永久禁止对零售投资者大规模销售投机性非流动性证券，包括投机性迷你债券（以下简称“禁令”）。

其实，早在2020年1月，FCA就发布了上面的禁令，禁令最初定的有效期为12个月。近日，FCA宣布将禁令永久化。在把这项永久禁令纳入法规时，FCA提议对一月份实施的禁令进行少量修改和澄清。这包括将具有类似特征的上市债券归为投机性非流动性证券，投资者通常是不定期交易这些债券。

FCA战略与竞争临时执行总监Sheldon Mills说：

“自从我们实行禁令以来，有证据表明，公司正在推广其他类型的债券，零售投资者不定期交易这些债券。我们对此非常关注，因此我们建议扩大禁令的范围。”

迷你债券是指一系列投资。迷你债券涵盖最复杂、最不透明的投资安排，在这些投资安排中，所筹集的资金将用于借给第三方，购买或收购投资，购买或资助房地产建设。有各种豁免，包括定期交易的上市债券、为自己的商业或工业活动筹集资金的公司、以及为英国一项创收的房地产投资提供资金的产品。

FCA禁令将意味着，合规产品只能推销给成熟或高净值的投资者。受监管的公司的营销材料还必须包括：特定的风险警告、披露从投资者资金中扣除的任何第三方的成本或付款。

因为投机性迷你债券通常是禁止的，FCA对投机性迷你债券的发行人具有处置权力。当监管的公司出售这些产品时，FCA可以采取行动。

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