数字经纪服务公司因加密货币相关宣传违规被 FINRA 罚款 8.5 万美元

数字经纪服务公司 Digital Brokerage Services LLC（DBS）已同意向美国金融业监管局（FINRA）支付 8.5 万美元罚款，并接受公开谴责（censure），以和解其在加密货币相关宣传沟通方面存在的问题。

根据 FINRA 的说明，相关问题发生在 2022 年 7 月至 9 月期间，涉及 DBS 围绕其移动应用程序发布的宣传内容，以及通过该应用提供的、由一家无关联第三方机构推出的加密资产服务。DBS 客户可通过该应用访问和交易其经纪账户，同时也能在同一应用内交易由另一家非关联实体提供的加密资产。

FINRA 发现，部分网页内容和社交媒体帖子未能符合 FINRA 规则 2210 规定的宣传内容标准。其中一些信息被认定为内容失衡，例如将加密资产与现金进行对比时，强调现金的潜在缺点，却未充分披露加密资产的风险。FINRA 举例称，有一则宣传表示“与加密货币不同，现金可能存在被伪造的风险”，同时仅提到“加密货币可能剧烈波动”，却未说明包括可能损失全部投资金额在内的其他重要风险。

此外，部分宣传内容未能对投资加密资产的潜在收益和风险进行平衡说明。FINRA 指出，一段发布在社交媒体上的视频称该移动应用“让进入加密市场变得很容易”，并表示“只需 1 美元即可开始”，但并未清楚提示相关加密资产具有投机性和高风险特征。

监管机构还指出，一些宣传内容未能明确标示是哪一家实体提供加密资产服务，也未清楚区分 DBS 提供的产品和服务与该无关联实体提供的服务。FINRA 提到，其中一条社交媒体帖子写道：“加密货币现已上线 [移动应用]。在同一个可以交易股票的应用中交易加密货币。”该表述可能会使零售投资者误以为相关服务均由 DBS 提供，从而混淆适用的监管要求和投资者保护范围。事实上，提供加密资产服务的无关联实体并非注册经纪交易商，也不是 FINRA 或 SIPC 成员。

在 FINRA 通知相关违规情况后，DBS 停止使用部分加密资产相关的宣传内容，并对其加密资产及相关服务的表述方式进行了审查，随后下架或更新了相关宣传材料，以符合 FINRA 的内容标准。

FINRA 认定，DBS 发布上述零售宣传内容的行为违反了 FINRA 规则 2210(d)(1)(A)、2210(d)(1)(B)、2210(d)(3) 以及 2010。因此，除 8.5 万美元罚款外，DBS 还同意接受公开谴责。