散户涌入加密货币市场：经纪商该知道什么？
2020 年对金融市场来说前所未有，但2021年似乎更是如此。2020年，市场波动剧烈，宅家订单激增以及各种突发情况，零售交易量再次打破记录。个股交易创10年新高，2020年年初到6月年中，散户投资者占美国总订单流的 19.5%，而 2019 年同期为仅14.9%。
2021 年的发展势头高歌猛进。1 月份的交易量同比增长 92%，环比增长33%。而且，如众人所料，不仅仅股票交易展现出如此势头，加密市场也涌入了大批新散户。
加密市场的交易量不言自明。在截至 2021 年 5 月 17 日，仅仅三个月内，比特币/美元货币对的平均交易量便达到 632.8 亿美元。比特币可能是最受欢迎的货币对，更别提被埃隆·马斯克带火的、所有人都为之疯狂的狗狗币。但以太坊（ETH）、艾达币（ ADA）也毫不示弱，ETH/USD 和 ADA/USD货币对在同一三个月期间的平均交易量也分别达到了 325 亿美元和 58.6 亿美元。
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大量刺激性措施和宽松的货币政策促使交易者纷纷转向加密货币，而这也引发人们对2021 年可能发生通胀的担忧。因此，比特币和以太币等山寨币作为重要的投资组合多元化因素受到散户和机构投资者的关注。
2021年见证加密货币交易狂潮
随着比特币的价格暂时超过 60000 美元，以太坊的价格首次突破 4000 美元大关，加密交易再次激增。据 CryptoCompare 发布的数据，2021 年 2 月，主要交易所的交易量跃升至 2.7 万亿美元。有趣的是，机构交易者在 2021 年第一季度便放缓了脚步，而散户交易者却冲到前排。继比特币在 4 月 14 日以 64801.79 美元的交易价格创历史新高后，本季度有效钱包地址的数量有所增加，而持有超过 1000 枚比特币的地址数量有所下降。
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全球在线经纪商的新投资者注册量和交易量都有所增加。例如，与一年前相比，eToro 在 2021 年 1 月 比特币持有者新增 61% ，以太币持有者新增49%。在短短一个月内，Revolut 新增 300000 多名加密货币投资者。得益于加密货币的零售交易和华尔街宠儿特斯拉，德国小型经纪商 Lang & Schwarz 的股价在 2021 年 2 月上涨了近 1200%。
随着加密交易的激增，经纪商已经注意到独特的投资者趋势正在显现。
Z 世代和千禧一代构成了大部分加密货币交易者
千禧一代和 Z 世代对数字资产非常感兴趣，并相信其底层技术的潜力。国际金融咨询公司 deVere Group 于 2020 年 12 月做一项调查显示，其三分之二的千禧一代客户更喜欢比特币而非黄金作为避险投资和通胀对冲。虽然比特币成为一种通胀对冲工具而备受欢迎，以太币等资产也因其在去中心化金融 (DeFi) 项目中的作用而受到追捧。 Robinhood 等平台的成功表明，“数字原生”一代正在寻找传统经纪产品之外的选择。
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2021 年美国加密货币现状报告显示，目前，普通加密货币投资者主要为男性，平均年龄为38 岁，平均年收入为 111000 美元。该报告还显示，美国 26% 的加密货币持有者是女性，平均年龄为 44 岁。在英国，1981 年至 1996 年出生的人中有 20% 的人在投资价值25000英镑或更贵的法定资产前，都曾投资过加密货币。
社交媒体推动市场发展
狗狗币的出现本是用来讽刺比特币市场的投机氛围，却在2021 年 4 月至 5 月期间暴涨，而年轻的加密货币交易者是主要推手，他们不想错过埃隆·马斯克的推文引起热度。 GameStop 和 AMC 的股票热潮非常相似，一群 20 多岁的社交娱乐网站Reddit用户引导了这类极端的市场走势。社交媒体社区是加密行业真正闪耀的地方。这些社区允许交易者交换技巧和策略，并相互通知最新的市场新闻。
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加密资产的多样性与投资工具一样重要
担心错过比特币这股热潮并不是加密交易量剧增的唯一原因。由于对通胀的担忧导致成长股下跌，交易者们只好重新定位他们的投资组合。
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股票交易放缓导致日内交易者和投资者对加密货币等投机资产的兴趣增加。就投机资产而言，差价合约、期货和期权等衍生品作为风险管理工具发挥着重要作用。加密衍生品的交易量持续增长。 2020 年第三季度，加密衍生品市场交易量较第二季度环比增长 25.1%，同比增长 159.4%。
卡内基梅隆大学 CyLab 的研究表明，加密衍生品交易量超过常规加密现货市场的 5 倍。专家表示，除了风险管理外，衍生品市场还支持流动性并提供不同的资产选择。
零售交易者大多是业余爱好者
市场专家并不担心交易散户的激增，但他们担心许多交易者信息不灵通和/或缺乏经验。在美国，18 至 34 岁的人中只有 17% 的人可以答对 5 个基本金融知识问题中的 4 个。这表明有些交易者专业知识匮乏，而这些专业知识恰恰能保证其交易安全，例如保护他们的钱包免受黑客攻击、帮助他们应对价格剧烈波动以及选择正确的加密资产进行交易。
经纪商需要怎么做才能保持领先地位
加密货币交易为金融市场吸引了大批新人。经纪商可以利用这一趋势来设计一个全新的服务模型。
为客户提供加密货币知识
数字资产是一个全新的领域，但诸多证据表明数字资产交易活动主要受热度驱使。经纪商可通过文章、电子书、视频、市场分析、调查等形式提供丰富的教育资源，这样即可以使其客户保护自己免受波动风险，同时也吸引新客户。
例如，eToro 为交易者开设了一整套关于如何交易加密货币的课程。交易者还可以浏览最新发布的新闻和分析、每日市场评论、金融市场指南、视频教程和播客。
提供加密货币提款和存款
千禧一代将推动金融科技的新时代，未来几年他们将在日常交易中使用加密货币。2021 年万事达卡支付指数显示，93% 的人想要明年使用新兴的支付方式，例如加密货币、生物识别技术和二维码。此外，北美、中东、非洲和拉丁美洲 40% 的人计划在明年使用加密货币。
除了提供加密资产外，经纪商现在还需考虑允许客户存入和提取加密货币，以降低交易成本。例如，CryptoGT 允许客户存入和提取18 种备受欢迎的加密货币。
保持合规性
就加密资产而言，监管合规性仍然是人们不愿多谈但显而易见的问题。英国 FCA 和 ASIC 等主要监管机构已经为数字资产交易制定了指导方针，敦促经纪商在内容、提供的杠杆和资产选择方面保持合规。
在数字资产快速发展的大趋势下，对交易商来说，是时候来迅速开展行动，为交易提供所需的服务和资产。
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