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提高资本比率!德意志银行发行新的欧元计价债券

来源: FinanceFeeds

德意志银行(ETR:DBK)今天发行了新的以欧元计价的二级债券,并宣布了针对其某些以欧元计价的高级非优先证券的公开招标。招标的目标量为20亿欧元,二级债券将以行业基准规模进行发行。
新发行旨在提高德意志银行的总资本比率,并且由于银行执行了有关P2R构成的CRD V规则,所以此举提高了其缓冲与监管资本要求。
让我们回想一下,到2020年第一季度末,德意志银行的CET1资本比率为12.8%,而在2019年末为13.6%,比监管要求高约240个基点。这一发展反映了:
  • 自2020年1月1日起生效的新证券化框架减少了约30个基点;
  • 与病毒相关的(主要是暂时的)约为40个基点,这主要是由于客户提款和审慎的估值准备金增加所致;
  • 正常业务增长约有10个基点。
公开招标预计将在2020年5月15日到期,其目的是通过淘汰各种优先级较高的非优先证券来管理世界银行对自有资金和合格负债(MREL)的总体最低要求。
它包含以下由德意志银行发行的欧元计价证券:
  • 2021年1月0.375%(ISIN:DE000DL19T18);
  • 2021年2月1.625%(ISIN:DE000DL19UQ0);
  • 2021年9月1.250%(ISIN:DE000DB7XJB9);
  • 2021年9月3mE + 65bp(ISIN:DE000DB7XJC7);
  • 2022年1月1.500%(ISIN:DE000DL19TA6);
  • 2022年2月1.875%(ISIN:DE000DL19UR8);
  • 2022年5月3mE + 80bp(ISIN:DE000DL19TQ2);
  • 2023年1月2.375%(ISIN:DE000DB5DCS4);
  • 2025年3月1.125%(ISIN:DE000DB7XJP9);
  • 2026年2月2.625%(ISIN:DE000DL19US6);
  • 2028年1月为1.750%(ISIN:DE000DL19T26)。
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