彭博加密资产敞口分析新增BCBS合规评估功能

彭博（Bloomberg）宣布，其加密资产敞口分析（Crypto Exposure Analytics）现已支持客户评估其是否符合巴塞尔银行监管委员会（BCBS）关于银行加密资产及代币化现实世界资产敞口的审慎标准。该解决方案引入增强的数据驱动分类功能，帮助客户在风险、合规和报告流程中可靠识别和量化加密资产敞口，无需拼凑多个数据集。

该产品最初于2025年推出，旨在帮助投资者追踪直接和间接的加密资产敞口。此次扩展后的分析功能可帮助客户在敞口识别与巴塞尔框架下的分类和报告之间建立衔接。

随着监管机构开始实施BCBS加密资产框架，企业面临越来越大的压力，需要持续识别和分类四类加密相关敞口：Group 1a、Group 1b、Group 2a和Group 2b。一个关键挑战在于，加密敞口往往嵌入在传统工具中——包括ETF、共同基金、股票、衍生品和公司债券——而非仅限于直接的现货加密资产持仓。

彭博的加密资产敞口分析已识别出约1,700只可能与该框架相关的基金。其中约一半基金的加密敞口并非其既定投资策略的明确组成部分，这凸显了对可扩展、透明的敞口分类和准确敞口映射的需求，以支持资本处理和监管报告。

该分析工具利用彭博跨资产类别的底层数据集，揭示加密资产敞口所在，并按照BCBS类别进行分类。覆盖范围包括110个现货代码和货币对、950份上市期货合约、320,000份上市期权合约、670个指数代码、600个独特公司代码、280只政府和公司债券，以及125,000个独特基金代码。

摩根士丹利（Morgan Stanley）股票及上市衍生品产品参考数据全球主管Steven Davis表示，该工具为摩根士丹利提供了一个重要的差异化优势，使其不仅能够通过对基金和ETP的稳健穿透识别加密资产敞口，还能按照BCBS审慎框架对敞口进行分类。他补充说，该解决方案提供了支持监管合规、风险监督和框架下披露所需的透明度和分类能力，同时帮助其机构证券和财富管理部门更高效地为客户识别加密相关产品。

彭博风险与投资分析产品全球主管Zane Van Dusen表示，对多数公司而言，识别加密资产敞口比听起来更难。加密敞口可能隐藏在基金持仓、衍生品和公司资产负债表的层层之下，难以大规模持续识别和监控。许多团队最初通过手动维护的观察列表和电子表格来管理，但随着公司努力遵守新监管框架并准备迎接后续审查，这种方法开始失效。彭博增强后的加密资产敞口分析为客户提供了一个可随时部署的基础，用于在监管、风险和合规流程中识别、分类和监控加密相关风险。

彭博采用多层次的质量和治理方法来维护其加密资产敞口分析，包括新的BCBS分类。分类通过一致的基于规则的流程得出，使用彭博参考数据、证券覆盖范围、基金持仓和公司财务披露，并定期审查以考虑市场和监管发展。每个分类都包含可解释性字段，允许客户在内部审计和治理流程中审查、验证和质疑结果。

彭博加密资产敞口分析可通过Bloomberg Data License在data.bloomberg.com获取，并可通过SFTP、REST API或云环境交付。相同的数据分析也可在彭博终端（Bloomberg Terminal）的Security Worksheet桌面解决方案中使用，通过WSL CRYPTOEXPO和WSL CRYPTOETFS工作表访问，确保用户和企业工作流之间的数据一致性。