干货！浅析欧盟经纪商护照及其重要性

来源: AtoZMarket 2020-04-30

护照是欧盟有关其金融服务的授权。经纪商护照允许经纪商在欧盟和欧洲经济区提供金融服务。

欧盟经纪商护照系统使欧盟或欧洲经济区的经纪商自由交易。经纪商、银行和其他金融服务提供商应申请不同类型的护照，从而为欧盟的企业和客户提供服务。

护照仅基于针对金融服务的单一规则手册。因此，在许多欧盟成员国之间提供跨境银行和投资服务时，非欧盟企业可能面临巨大的监管障碍。

什么是经纪商护照？

随着时间的推移，欧盟国家已经统一了许多产品和服务的规则，以促进整个欧盟的贸易。二十多年来，欧盟单一市场的范围已逐渐扩展为金融援助业务。

护照制度的基础是为整个欧盟地区的金融服务制定单一的规则手册。此外，它还提高了整个欧盟金融监管标准的协调性。

建立并获得授权后， 欧盟任一国家的经纪商可以申请在整个欧盟范围内提供服务。此外，它还可以在欧盟不同国家开设分支机构。 欧盟对金融服务的授权被称为“护照”。

但是，这些护照不适用于在欧盟境外成立的“第三国”公司。因此，在向整个欧盟的客户提供投资服务时，非欧盟经纪商和其他公司需面对一些监管障碍。在某些成员国中，非欧盟经纪商无法获得向本地客户提供服务的牌照。即使非欧盟经纪商的确获得了在该成员国开设分支机构的牌照，该牌照也可能仅授权它在该成员国开展业务活动。

欧盟有九种不同的护照，涵盖了不同种类的金融服务。

护照举例

我们可以将护照分为5个不同类别：

私人银行业务： 英国的银行可能会使用其CRD和MiFID护照，以此来协助欧盟国家的客户安排信贷额度，管理投资组合或提供财务规划。护照是欧盟金融服务市场的基础。
支付服务： 英国的银行，经纪商和其他金融服务提供商使用PSD护照向欧盟客户提供服务。
企业银行业务： 总部位于英国的银行可能会使用其CRD护照提供银行服务。任何一家英国银行都应通过护照框架创建的分支机构，为欧盟其他地区的客户提供服务。
市场服务：英国的银行可能会使用其MiFID护照来帮助另一个欧盟国家的企业采取行动。他们还使用MiFID护照帮助客户在欧盟范围内买卖股票，货币，债券或其他金融工具和交易场所。
非英国欧盟银行（作为枢纽）： 非英国本土的欧盟银行使用在英国的业务来提供上述类似的服务。他们的业务范围取决于其护照。

为什么经纪商护照很重要？

每种类型的护照都涵盖一种单独的活动，以使经纪商能够为客户和企业提供服务。因此，许多现代银行业和其他金融服务涉及多个护照的业务运营。

这些护照是进入金融服务市场的首要前提。许多经纪商，银行和其他金融服务机构得以在英国开展业务，就是因为它们拥有“护照”。

如果经纪商想在欧元区开展其业务活动，就必须获得当局的护照。由于全球大部分金融事件都发生在欧元区，因此，获得护照以抓住机遇至关重要。

护照如何起作用？

护照制度建立在以下假设的基础上：经纪商和其他金融服务提供商在欧盟提供符合相同标准的权限。经纪商护照制度是在欧盟国家监管机构之间进行高度监管合作的基础上建立的，包括合并欧盟国家（参与金融行业）的某些监管职能。

护照两个重要功能：

它允许经纪商，银行和金融服务提供商在整个欧盟范围内提供产品和服务。这对于企业，投资和私人银行等领域至关重要，客户可能在其中一个欧盟国家，而提供服务的银行则在另一个欧盟成员国。
它使金融机构能够以优惠条件在其他欧盟国家建立分支机构。

结论

护照制度已得到扩展，可以在整个欧洲经济区（EEA）提供服务。

来自欧盟和EEA以外国家/地区的经纪商，银行或其他金融服务企业无法获得此护照。他们必须在欧盟内部建立受监管的业务。而且，他们可以在每个欧盟国家的国内牌照制度下获得牌照。但是， 此类牌照并非适用于在所有欧盟国家/地区。