寻求金融促销出圈新玩法？经纪商谨防踩红线，监管在路上！

每一家企业都需要坚实的客户基础来维持长久运营。汇市经纪商也不例外。

金融促销，根据英国金融行为监管局（FCA）的解释，是一种包含邀请或诱导参与购买金融产品或服务的沟通，会对消费者做出的金融决策产生重大影响。金融促销可通过印刷品、网站或广播、电子邮件或社交媒体等多种渠道投放广告来实现。

跨界营销，释放品牌更多势能

金融促销圈热闹非凡，部分经纪商不断绞尽脑汁打造令人印象深刻、耳目一新的品牌形象，来吸引客户入金，参与投资活动。

2022年，在线交易平台Icm.com​继续与英国非营利组织Sands End Associated Projects in Action合作，这是其履行企业社会责任计划，开展外展服务的一部分。公益营销是展示企业社会责任的一种好方法，有助于建立一个可靠的品牌形象。

此外，许多经纪商——Kohle Capital Markets、Admirals​、eToro、IC Markets​、AximTrade、Vantage​、Pepperstone等——选择通过赞助形式，尤其是体育赞助，来推广其品牌和服务。

2021年末，亚洲经纪商GemForex已与国际体育明星大卫-贝克汉姆（David Beckham）建立了多年合作关系。贝克汉姆将帮助在亚洲推广GemForex品牌及其服务。而美国在线经纪商和社交交易初创公司Public.com​已与美国国家女子篮球协会全明星球员、奥运会金牌得主、菲尼克斯水星队后卫Skylar Diggins-Smith建立合作伙伴关系。合作期间，Public.com会为Diggins-Smith的粉丝免费赠送股票，帮助他们在该平台开始投资之旅。

​线上促销新玩法引起监管机构注意

随着数字经济的蓬勃发展，特别是受新冠疫情的影响，一大批经纪商正在将促销重点转去线上。此外，在线经纪商表示，通过社交媒体触达客户将鼓励更多交易，因为投资者可以更轻松获取金融信息。

澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）在2021年进行的一项调查显示， 在18至21岁的年轻人中，有33%关注在社交媒体上提供金融投资建议的网红，其中64%的人的金融行为因为这些金融网红而发生改变。因此，品牌经常拉拢金融网红来营销它们的产品或服务。

社交媒体平台上的投资建议已泛滥成风、铺天盖地，这引起了早已经忙得不可开交的全球监管机构的注意。

例如，美国证券交易委员会（SEC）上个月报告称，至少从2020年1月起，8名金融网红通过在社交媒体平台上操纵交易所交易的股票，诈骗了近1亿美元​。调查发现，这些网红主要在投资新手中积累粉丝，并反复给他们提供错误投资信息。

除此之外，不少引入游戏化技术的交易应用程序涌现，目的是吸引年轻一代交易者的眼球。

FCA市场部执行董事Sarah Pritchard表示，这些产品的设计特点可能会导致投资者出现问题行为，甚至是类似赌博的投资行为。 

FCA、欧洲证券和市场管理局（ESMA）和塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）等监督机构意识到了这一问题，并发出警告：带有游戏元素的交易应用可能会促使消费者采取不符合自身利益的行动。

“我相信这些新促销手段代表了金融市场运作方式以及市场参与主体的根本转变，”ESMA主席Verena Ross讲到。“我认为其中存在的一些缺点是，这会引诱大量的投机行为，以及将零售投资者参与金融市场的方式变得游戏化。”

为何合规很重要？

监管机构要求经纪商确保金融促销活动必须以清晰、公平和不误导的方式实施。否则，它们可能就会面临高额罚款，甚至牌照被吊销的风险。

2022年10月，美国网红金·卡戴珊​（Kim Kardashian）因在社交媒体上兜售由EthereumMax提供和销售的加密资产证券，但未披露她为推广该产品收到的报酬，而被处以罚款126万美元。

上个月，富国证券被美国金融业监管局（FINRA）罚款20万美元，原因是该公司在社交媒体平台宣传夸大其交易量。

ASIC吊销了National Advice Solutions的澳大利亚金融服务执照，原因是该实体未能确保高效、诚实、公平地提供其牌照所涵盖的金融服务。 

2022年1月至10月，FCA从授权公司中删除或修改了逾5000个金融促销活动，而2021年这一数字仅为564个。

投资者，尤其是缺乏金融知识的交易新手，很容易掉入欺诈和误导性信息的陷阱。他们很可能会一时兴起购买与自身财务状况、风险承担能力不相匹配的金融产品。

更严苛的监管接踵而至

鉴于此，许多金融监管机构对金融促销持续关注，并制定新的规则和框架，以完善现有的监管基础设施。

早在2016年，FCA和CySEC就禁止经纪商以奖金形式搞促销活动。CySEC还禁止外包呼叫中心，并打击激进的营销行为。此外，2022年初，FCA提议加强广告的风险警告，并禁止奖励投资，例如新会员奖金或推荐朋友奖金等。 

关于上述新出现的促销策略，澳大利亚监管机构将对无牌金融网红处以最高5年的监禁。在印度，若网红未能根据上个月发布的新指导方针披露品牌关联，可能面临高达100万卢比的罚款。

此外，德国的金融监管机构BaFin提议禁止向零售投资者销售期货产品​。澳大利亚已将二元期权的发行和分销禁令延长至2023年10月。二元期权在英国、欧盟、以色列等国也被禁止。然而，该产品在美国是合法的。

在英国，FCA授权公司在被允许批准金融促销活动之前将需接受新的筛选检查​。而根据当前的立法，授权公司都可以代表其他未被监管机构授权的公司批准金融促销活动。

总结

当前，金融促销领域，尤其是在线促销渠道，乱象丛生，鱼龙混杂，全球监管机构对这一问题的担忧正在加剧。

没有规则，就没有有序守信的投资氛围。金融监管机构正在探讨针对经纪商的最低促销标准，从而实现既保护零售投资者的切身利益，又帮助他们做出明智的投资决定。

经纪商须得常常审视自己的促销行为，以确保在合规范围内，这不仅仅是为客户着想，也是为了企业本身。