因期权报告违规及监管缺失 Clear Street 被 FINRA 罚款 17.5 万美元

美国金融业监管局（FINRA）宣布对 Clear Street LLC 处以 17.5 万美元的罚款，以解决关于该公司期权订单报告不准确及监管系统缺陷的指控。除罚款外，该公司还同意接受谴责。

根据和解协议，违规行为主要涉及 Clear Street 将期权订单路由至第三方经纪商执行的过程。FINRA 发现，在 2022 年 1 月至 2023 年 6 月期间，该公司未能准确标记某些订单的“来源代码”，导致未能正确区分“客户”（Customer）与“专业客户”（Professional Customer）的身份。

根据规定，对于非经纪商客户，如果其日均期权订单量超过 390 笔，则必须被指定为“专业客户”。然而，FINRA 的调查显示，Clear Street 在计算这一门槛时出现了错误。具体而言，该公司将包含九条或更多腿（legs）的复杂多腿期权订单算作一笔订单，而未按要求将每一条腿单独计算。

由于这一计算错误，据报道，Clear Street 错误地将 162,809 笔订单（共计 998,170 份合约）标记为源自“客户”，而实际上应标记为“专业客户”。这导致公司违反了《证券交易法》及多项 FINRA 规则。

监管机构还指出了 Clear Street 在 2021 年 2 月至 2023 年 8 月期间存在的监管失职。该公司依赖的一份第三方交易后监控报告包含了关于多腿订单的相同逻辑错误，致使其无法有效检测到报告不准确的问题。在收到 FINRA 的提醒后，Clear Street 于 2023 年 8 月修复了这一监管缺陷。