中国上交所、深交所发布债券业务新规优化债券市场

上海证券交易所（下称“上交所”）和深圳证券交易所（下称“深交所”）近日分别发布了证券业务四项规定，完善公司债券注册制配套制度。

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2020年3月，中国推出《中华人民共和国证券法》修订案，确立了公司债券注册制的基础制度。2021年5月，上交所、深交所提出上述新规，以落实中国新证券法的要求。

上交所和深交所表示，本批次新规涵盖了公司债券发行、上市、非公开发行公司债券和投资者适当性的审查，并已获得中国证监会的批准。

两所交易所表示，新规将通过强化信息披露要求和提高审计标准，打造更加规范、人性化和透明的债券市场。

具体而言，增加发行人股权结构发生重大变化、重大资产被抵质押等事项的披露要求。董事、监事、高级管理人员应当对发行人信息披露文件签署书面确认意见，并披露异议。

该规定明确终止上市情形，简化上市挂牌要求，便利市场参与，加强权力运行监督约束

上交所和深交所强调自律的作用，规定发行人、控股股东、实际控制人、中介机构及相关人员有义务确保其遵守规定。

明确中介机构审核职责，要求承销商和证券服务机构对发行人信息披露的真实性、准确性和完整性进行检查和核实，对发行人是否符合发行上市条件发表明确意见。

规定还健全了投资者保护机制，对债券持有人召开会议、解决争议、投资者分类和适当性性等方面提出了额外要求。

该规定还取消了强制性评级安排和评级指标要求，旨在解决虚假高评级、发行人等级不够以及评级机构预警功能薄弱的问题。

新的债券业务规定将于2022年5月16日生效。

来源：RegulationAsia