专访IS Risk Analytics执行董事：成也风险管理，败也风险管理

IS Risk Analytics（以下简称ISRA）隶属于ISAM资本市场集团，是领先的风险管理技术和服务提供商，专注于提供交易和运营风险解决方案，使全球各种规模大小的经纪商能够最大限度地降低风险，优化利润。

今天，Fazzaco特邀​ISRA执行董事Jeff Wilkins进行采访，探讨风险管理解决方案在交易行业的作用、对面临监管挑战经纪商提供建议、风险管理领域的新兴趋势等等。

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Fazzaco：首先，请您简单介绍一下ISRA。什么时候成立？与IS Prime的关系？办公地点？

Jeff：ISRA起初收购了类似风险管理业务的公司（其历史可以追溯到2011年），然后于2017年初成立。ISRA的核心是风险业务，我们所有的产品和服务都是为了帮助经纪商更安全有效地从订单流中获利。

我们从一开始就发展迅速，每月监督超过1万亿美元的名义交易量。这种对市场的整体观察使我们具有独特的监督能力，并发现趋势，而单个经纪商，无论规模有多大，都无法看到。

ISRA总部位于美国，是ISAM资本市场的一部分，ISAM资本市场集团还包括IS Prime​（FCA监管的PoP经纪公司，总部位于伦敦）和IS Prime Hong Kong（SFC监管）。

Fazzaco：ISRA提供哪些核心产品和服务？

Jeff：ISRA提供风险咨询服务、MT5和MT4桥接和风险管理引擎、服务器托管、MT5和MT4白标服务、定制报告解决方案。对于每个客户，我们都提供特殊化服务，花时间了解每个经纪商的具体需求，并搭建既能增加价值，又能满足需求的方案。

我们与全球各种规模大小的经纪商合作，为他们提供并实施模型，使他们能够全面掌握交易日、每日、每周和每周的收入、盈亏和风险。如此一来，他们可以采取更明智的方法来应对风险，相应地调整业务模式，并在更稳定的基础从订单中获利。

Fazzaco：风险管理解决方案在货币行业中扮演什么角色？

Jeff：无论经纪商经营何种模式，风险都是其业务的核心。有些经纪商拥有强大的24小时服务团队，因此只需要第二双眼睛，而有些经纪商则需要大量的协助。ISRA的风险咨询服务是根据每个经纪商的需求定制的。

随着订单流越来越复杂，更为细致的监控以及精细的系统化处理，比以往任何时候都重要。

ISRA采取了非常系统的风险管理方法。经纪商需要分解并准确衡量所有的收入组成部分，而不是将其全部视为视为笼统概括为盈亏。通过分析风险收入（来自于B-Book客户的交易）与无风险收入（来自于点差和佣金等）构成，经纪商可以更好地预估每月收入，从而更好地了解如何设置成本，锁定长期稳定的收入流，并做好未来预算。

Fazzaco：经纪商的风险管理涉及哪些基本因素？在您看来，哪一因素最难管理？

Jeff：目前风险管理中最重要的因素是确保经纪商了解风险调整后的收益以及稳定收入流的重要性。然而，实现这一目标的最困难的部分，是让经纪商转变心态，接受这种新思维模式。我们正在进入一个新的范式，在新范式中，我们已经超越了典型的A Book和B Book模型。经纪商要想壮大和成功，就需要转变看待风险模型的方式。

Fazzaco：疫情为波动性提供了动力，也为风险管理带来了挑战。疫情是否推动贵公司产品需求？

Jeff：疫情增加了对ISRA产品和服务的需求。波动性通常对货币交易行业来说是一件好事，因为任何波动性的涌入通常都会增加交易量和收入，但2020年3月和4月的波动性带来了一些独特的挑战。我们有几个新客户，因为他们面临前所未有的情况和账目管理问题。

Fazzaco：对经纪商在这种极端行情下的管理风险，您有什么建议？

Jeff：我给任何经纪商老板的第一条建议是，不要把2020年的收入作为前进的成本基础。

Fazzaco：从第三方风险管理专家的角度来看，您认为经纪商如何处理与散户的关系？具体来说，如何在提高客户留存率的同时，将不良客户对经纪商的影响降到最低？

Jeff：经纪商绝对要教育交易者，帮助他们避免陷入常见陷阱。想象一下，在这个世界上，散户交易员不断取得成功。那么经纪公司的增长将是指数级的。散户交易者需要了解如何成功驾驭市场，而经纪商应该帮助他们。  

Fazzaco：DDOS攻击也是行业很大且频发的威胁，ISRA在这方面有没有什么解决方案？

Jeff：DDOS攻击几乎会影响到任何行业的任何企业。所有使用我们托管服务的经纪商都会受到DDOS攻击的保护。我们在NY4和LD4数据中心利用最先进的安全设备，采用行业领先最佳实践，在投资基础设施时不会偷工减料，因为这是我们业务的支柱。

Fazzaco：您认为未来几年将出现的哪些趋势并对风险管理产生影响？

Jeff：在过去的5年里，我们的行业已经成熟和壮大，但仍有进一步优化空间，这将淘汰那些不以长远眼光对待业务的低质量提供商。我经常告诉客户，我们不是在做小饰品的生意。在风险咨询服务和技术方面，我们专注于为客户提供绝对一流的服务。随着我们看到行业的进一步壮大和成熟，经纪商将高度关注业务估值。极不稳定的收入将降低经纪商对任何外部投资者的估值。经纪商开始实施更高效的风险模型，而我们将帮助经纪商成功推动这一过程。