Fazzaco > 资讯 > 与时俱进！不断发展的风险管理工具 与时俱进！不断发展的风险管理工具 来源: Finance Magnates 2020-07-20 新型交易员以及不断发展的需求随着行业的持续发展，交易员对经纪商风险管理能力的要求也越来越高。 自2000年代初以来，经纪商从最开始采用的对赌型单一资产类别，到直通式交易多资产类别，再到混合交易类型的风险管理策略和业务模型。 这些发展是为了响应不断变化的交易者需求和不可预见的市场事件。例如，在2010年代，交易员开始青睐直通式交易。然后瑞士央行的黑天鹅事件暴露了单一交易方式的漏洞，迫使许多经纪商探索其他选择。 发生这种变化的背景是，人员变动缓慢，对市场敏感的第三方的成长以及经纪商使用创新性变通办法推动老平台打破常规做法。 第三方的崛起随着行业的发展，平台提供商提供的违约风险管理工具已被彻底探索。 这些工具最终无法满足不断增长的客户群，多个服务器和快速变化的监管环境的需求。 第三方风险管理工具和插件的行业应运而生，提供了各种服务和功能，从相对简单的用于掉期和保证金管理的交易员插件，到为没有直通式交易模型的平台上提供该功能搭桥，应有尽有。 目前这个形势已经演变成平台提供商和第三方供应商之间的猫捉老鼠游戏。第三方的迅捷和敏感使他们能够快速开发老平台所缺乏的解决方案，而平台则能够借此研发出这些解决方案的正式版本。 这个你来我往的游戏揭示了依赖第三方解决方案推动的平台的不稳定特性，整个行业的动荡与否也依托于这个游戏能否继续进行。 在第三方软件解决方案兴起的同时，我们也看到了第三方风险管理服务的蓬勃发展。 这些业务使的产业新进入者可以集中精力建立客户基础，同时将风险管理职责外包给第三方。 “精品”解决方案另一个有趣的发展是，新一代的金融科技业务，填补了一级经纪商和规模较小的初创经纪商之间的空白。 这些机构普及了“精品中的精品”、“一级”和“定制”流动性提供服务以及风险管理解决方案。 随着许多小型经纪商无法企及一级经纪商的资本要求，这些新的精品解决方案提供商使小型企业能够获得流动性以及碰触到一系列其他关键业务服务。 总包到位、端到端、一体式经纪解决方案风靡一时。现代经纪公司的每个方面（或关键组件的选择和融合）都可以现成购买，也可以个性化定制与经纪公司的现有基础设施完美配合的组件。 但是，尽管现行趋势允许更多的参与者进入该领域，但第三方供应商在很大程度上无法打破传统平台提供商的桎梏。 新一代我们现在正在进入该行业的一个新阶段。由于行业的客户群正在快速变化，经纪商开始跳过寻常的可疑对象。人口结构正在从X一代（行业在过去几十年来一直非常依赖的一群人）向千禧一代交易员转移。 除了比X一代人数更多外，他们千禧一代还进入了最好的消费年份，拥有整个历史上最强的消费能力就选择新平台而言，整个行业为重组做好了准备。这是一个非常有趣的时刻，因为我们看到两代人都面临进行变革的压力。 在后端，经纪商业务在资产类型，流动性场所，处理带宽，风险管理策略以及其报告基础结构在不断变化的监管环境中的可定制性这些方面的要求比以前高的多。 在前端，年轻的交易员有着不同要求。在2000年代初期行之有效的方法，无法在当下加工修补一番继续在这个行业糊弄下去。 行业的传统平台在这新一代的眼里没有那种品牌声望所带来的威严。这就是在过去十年左右的时间里，用户体验研发已被提炼为一门严谨科学的原因。 他们不是台式机用户。他们是云端消费者。应用程序开发之前就该想好怎样吸引和保留用户。 他们面临着更多选择，可以在发现界面乏味时快速删除并继续寻找下一个。是时候改变了目前，经纪商不仅有机会解决新一代交易员的风险管理痛点，而且还可以为他们提供所需的用户体验。 现在是时候，通过迁移到下一代交易平台来解决长期困扰行业的后端和前端问题。 通过使用平台内可以实时更新的A，B和C多种策略的组合，按分组，金融工具或着甚至逐个客户定制策略对交易者进行细分，交易人员可以有效地管理风险和订单流，同时享受着外观和感觉类似于2020年代的用户体验。 风险管理交易策略千禧一代
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